所有共同基金条款解释


sqrr共同基金术语解释了所有术语

这是什么意思

我们都知道“共同基金Sahi Hai”,但是当涉及到了解所有 共同基金 相关术语,我们的投资者倾向于寻找共同基金Investopedia,但找不到一个地方可以提供有关共同基金中使用的缩写以及共同共同基金术语的完整详细信息。

因此,这就是为什么我们认为为什么不为每个搜索与共同基金相关的条款的人创建一站式指南?我们建议您为该文档添加书签,这样就可以避免共同基金方面的任何损失。

以下是所有与共同基金相关的术语,以最简单的方式进行解释,并按A-Z排序:

a

附录和声明

一份要约文件 共同基金 该计划解释了所有细节,包括投资目标,涉及的风险因素,发起人的往绩,主要人员的教育资格和工作经验。

但是,与该计划有关的某些(或许多)细节可能会在适当的时间更改,这些细节由基金公司以附录的形式发布。这些附录和通告可在基金公司网站上找到,并在各国日报上发布。

资产管理公司

资产管理公司是 基金公司 或管理资金的公司。

该基金由发起人发起。发起人是一个人或与公司共同建立共同基金的人。然后,发起人任命一个资产管理公司来管理与该基金有关的投资,营销,会计和其他职能。

新订阅申请量

共同基金计划中新投资者的最低投资额。根据共同基金的类型,它可能低至100卢比。

套利

从技术上讲,套利包括在一个市场中购买商品或证券以在另一市场中立即出售(确定性套利)。

流行用法扩展了该术语的含义,使其包括试图购买价格相对较低的商品并出售类似的,价格相对较高的商品的任何活动,这些活动期望在价格恢复更合适的理论或历史关系时获利

资产分配

资产配置是一种旨在分散投资者的投资策略’根据资产,债券,黄金和现金等资产的寿命,目标,风险承受能力和投资范围,对不同资产的投资组合。共同基金计划也遵循这一策略,尽管按照其投资目标。

例如,混合型共同基金计划(例如平衡基金)通常会分配高达65%的权益,其余分配为债务和现金等价物。因此,投资者可以查看共同基金计划的资产分配,并将其映射到他们的个人资产分配。

管理资产

管理资产是该基金当前管理的所有投资的总价值。
让’例如,语料库为12,000卢比,但由于其所投资股票价格的上涨,单位价值增加了​​。因此,投资的12,000卢比现在价值15,000卢比。此数字称为AUM。

平均成熟度

纯债务和混合型共同基金在其投资组合中具有不同类型的固定收益工具,每个都有到期日。平均期限是指基金投资组合中整个债务工具的期限的平均值。平均到期期限将使人对债务基金对利率变化的敏感程度有所了解。期限较长的固定收益工具比期限较短的固定收益工具波动更大。

B

资产负债表

公司资产和负债的会计报表,为股东和监管机构的利益提供。它在特定时间点提供了公司所拥有资产以及资产融资方式的快照。

平衡资金

旨在提供增长和正常收入的基金,因为此类计划以其要约文件中指示的比例投资于股票和固定收益证券。

同时投资股票(股票)和债券(固定收益投资)的基金被称为平衡基金。

基点

百分之一的百分点。基点用于货币和债券市场,在这些市场交易的规模意味着大量的资金可以在小的价格变动时易手。因此,如果国库券的收益率从5.25%上升至5.33%,则变化将是8个基点。

熊市

市场疲软或下跌,以卖方占主导地位为特征。

基准测试

一组证券,通常是市场指数,其表现被用作衡量共同基金以及其他投资的投资表现的标准或基准。一些典型的基准测试包括Nifty,Sensex,BSE200,BSE500、10年Gsec。

基准测试 指数

用共同基金的话来说,我们经常听到一个特定的计划跑赢或跑输其基准指数。该指数由基金公司选择,可以作为该计划的标准 ’s返回。基准指数与计划的性质紧密相关。

例如,股权计划具有基准指数,例如S&P BSE Sensex和CNX Nifty;它使投资者可以比较该计划’与更广泛的市场的表现。基准指数用于衡量基金经理’s performance.

基金经理’目的应该是该计划’s的收益始终优于指数。基准指数可以成为投资者评估计划的重要手段’s performance.

贝塔

它衡量特定基金与整个市场相比的波动性。这将表明基金的收益对市场波动的敏感程度。 贝塔 1表示该基金’资产净值与市场价格紧密相关。 贝塔 小于1表示该基金’如果贝塔系数大于1,其净资产值的波动将小于基准指数,反之亦然。

贝塔 是衡量投资的标准’相对于市场的波动性。 贝塔 小于1意味着安全性将比市场波动小。 贝塔 大于1表示安全性’价格将比市场波动更大。

蓝筹股

基于回报,收益,安全性,可销售性和流动性的评级最高,投资状态最高的股票

C

复合年增长率(CAGR)

这是在考虑持有投资时间之后,基金从一个点到另一个点的回报。它给出了有关任期内投资价值的想法。尽管投资通常不会以恒定的速度增长,但复合年收益率可以通过假设恒定增长来平滑收益。

例如,五年内的5,000卢比投资已增长至6,500卢比,并给出30%的绝对回报,这是非常高的,但收益超过了五年,因此,CAGR为5.38%。以下方式–((6500/5000)^(1/5))-1。 CAGR通过考虑复合效应来计算每年的投资增长率。

合并帐户对帐单(CAS)

CAS是指将所有共同基金计划/基金公司的投资者所有作品集中的交易合并在一起的单一帐户报表。 SEBI已授权所有资产管理公司确保每月向在该月进行对账交易的投资者签发CAS。

签发CAS的对象是:a)一个月内进行金融交易,b)相同单位持有人(由有效PAN标识)。此外,AMFI在2012年12月以电子形式推出了CAS,‘eCAS’-取代书面陈述。

语料库

让’s假设一个很小的共同基金的初始投资为1,000个单位,每个单位价值10卢比。因此,该基金的总金额为10,000卢比。这称为语料库。后来,其他一些投资者投资了2,000卢比。现在的语料库将是12,000卢比(10,000卢比+ 2,000卢比)。

投资的总金额(Rs 12,000)称为主体或投资于该基金的总金额。

优惠券比例

优惠券正面注明的利率。

信用质量

在投资债务基金时,投资者应评估投资组合中工具的信用质量。工具的信用等级表示违约风险的水平。等级越高,仪器越安全。要对此进行检查,投资者可以浏览要约文件和基金公司发布的情况说明书。通常,债务基金投资于多种工具,从无风险的政府证券到高风险的公司票据。

一只投资了大笔资金购买质量差的纸张的基金可能会发现很难在市场上出售该纸张,从而使投资者’的钱有风险。由于资金的安全对债务投资者至关重要,因此他们不应选择大量不良投资的基金。

D

债券

由公司发行的具有固定利率的债券,通常在特定日期半年支付一次,在赎回债券时应在特定日期偿还本金。

债务基金

这些是投资于债券等固定收益投资的基金。流动资金是投资于货币市场工具的资金,这些是期限很短的固定收益投资。

衍生物

源自债务工具,股份,有担保或无担保的贷款,风险工具或差异合同或任何其他形式的担保的担保; (2)从标的证券的价格或指数或价格中得出其价值的合同

折扣

当某证券的报价低于其名义价格或票面价值时,该证券被称为折价。

多样化

通过构建包含许多不同回报不相关的不同投资的投资组合来分散风险。因此,可以降低风险水平而无需相应地减少收益

多元化股票共同基金

这是一种共同基金,投资于各个部门的各个公司的股票。

股利

支付给股东的款项,通常是每年公司税后利润的一两次。股利支付不会分配公司的全部净利润,而公司的部分净利润会保留给公司扩张储备。股息是根据股票的面值或票面价值而不是其市场价格来宣布的。

E

埃尔斯

股票挂钩储蓄计划是根据《所得税法》第80C条享有税收优惠的多元化股票共同基金。为了获得税收优惠,您的钱必须至少锁定三年。

进入负荷

共同基金在进入和/或退出时可能会产生销售费用或负担,以补偿分销商/代理商。在投资者购买共同基金的单位时收取入场费。在投资时,进入负荷被添加到当前的资产净值中。例如,如果NAV为Rs。 100,入场费为1%,投资者将以101卢比的价格入场。

股票

公司的普通股和优先股持有人的所有权权益。

除息日

证券购买者无权获得已宣派的股息的日期或之后的日期。

出口负荷

抵押信托基金/共同基金收取的费用按比例浮动,作为提早提取的罚款。投资者赎回共同基金的单位时收取退出费用。赎回时,输入负载会添加到当前的资产净值中。例如,如果资产净值是100卢比,退出负荷是1%,则投资者将以101卢比赎回该基金。

F

基金经理

资产管理公司的雇员,例如共同基金或人寿保险公司,负责管理该计划的投资。他通常是一个较大的基金经理和研究分析师团队的成员。

G

镀金基金

专门投资于政府证券的基金。

成长基金

以主要实现资本增长而非收入为目标的单位信托或共同基金。增长型基金比保守型收入或货币市场基金更具波动性,因为经理人投资于股票或不动产中价格波动较大的股票。

H

控股公司

资产或投资组合是共同基金’最新或更新的投资/证券报表。这些通常以相对于净资产的百分比或卢比值或两者的形式显示。目的是让投资者了解基金经理将资金投资于何处。

I

指数Fund

一种共同基金,投资于与知名股票市场指数成分完全相同的股票投资组合。因此,基金价值的变化反映了指数本身的变化。

指数化收益

指数化是可供投资者管理经通胀调整后的收益的一种选择。这是《印度所得税法》的一项条款,该条款允许投资者将通货膨胀作为减少债务共同基金和债券产生的收入的应纳税额的工具。如果此类投资持有超过12个月,则适用指数化收益。这不适用于银行定期存款(FD)和其他小额储蓄,其中所赚取的利息按照适用的10%,20%和30%的边际税率税率征税。

机构投资者

那些进行投资的组织,包括保险公司,存款机构,养老基金,投资公司和捐赠基金。

J

詹森’s Alpha (ï¡)

共同基金投资组合所赚取的超额收益或异常收益。如果该投资的beta为正,则表示该基金的业绩好于预期。负alpha表示该基金的表现不佳。

K

了解你的客户

俗称 KYC ,这是共同基金,银行,保险公司等用于客户识别过程的术语。对于共同基金,印度的市场监管机构证券交易委员会(SEBI)已制定了有关KYC规范的某些要求。

这是验证身份,地址,提供财务状况,职业和其他人口统计信息的形式。申请人必须符合KYC的规定才能投资SEBI注册共同基金。投资者可以从共同基金,CDSL Ventures Limited(CVL)和印度共同基金协会(AMFI)网站下载KYC表格。

投资者需要提供身份证明,例如PAN(永久帐户)卡副本,护照副本,驾驶执照副本等,以及地址证明。

L

负债

针对公司资产的任何金钱索赔,例如债权人票据,应付所得税,债权证赎回,有抵押和无抵押贷款的利息等。尽管在资产负债表上,股东权益显示为负债,但对资产负债表没有索赔。公司的资产,除非要进行清算。

加载

由某些共同基金(负荷资金)评估的销售费用,以支付销售费用。购买时会收取前端负载。销售时收取后端负载。

这是您购买或出售基金单位时收取的费用。通常,如果基金收取入场费用,则不会收取出场费用。或相反亦然。仅负载之一被充电。

负载是资产净值的百分比。

M

最低附加额

这是共同基金计划中现有投资者的最低投资额。

修改时间

修改期限是指价格敏感性和单位收益率的chanin价格百分比

N

计划性质

投资目标和相关投资决定了共同基金计划的性质。例如,旨在通过投资股票市场来产生资本增值的共同基金就是股票基金或增长基金。同样,旨在通过投资于债务市场来保全资本的共同基金是债务基金或收益基金。这些类别中的每一个都可以具有子类别。

资产净值

资产净值或资产净值是与共同基金最常用的词,并被投资者在买卖共同基金单位时广泛使用。

资产净值或资产净值是指扣除所有相关和允许的费用后,共同基金每单位资产的总价值。资产净值在每个工作日结束时计算。它是投资者进入或退出共同基金的价值。

资产净值是基金单位的价格。当一个带有NFO的基金发行时,其定价为10卢比。后来,根据投资的价值,该价格可能会上升或下降。

净值

已缴股本资本和自由准备金的总价值(不包括因重估而产生的准备金),减去未冲销的累计亏损和递延支出(包括未冲销的杂项支出)的总值。

非政府组织

新基金发行是指新的共同基金计划的术语。

O

开放式基金

开放式基金或计划是一种可供连续认购和回购的基金或计划。

选项

在指定的未来日期(到期日)之前或之后以固定价格(行使价)购买(看涨期权)或出售(认沽期权)指定数量的基础证券的合同权利,但不是义务。

期权写作者是出售期权的一方。根据《证券合同管理法》(SCRA),“证券期权”是指购买或出售未来证券的购买权或买卖权的​​合同,其中包括teji, mandi,teji mandi,galli,看跌期权,看涨期权或看跌期权并买入有价证券。

P

作品集

个人或机构拥有的证券的集合(例如共同基金),可能包括股票,债券和货币市场证券。

该期限适用于该基金进行的所有投资以及现金持有的金额。

优先股

此类股票的所有者有权定期支付固定股息,然后才能对普通股支付股息。在清算的情况下,所有者还对资产行使债权,优先于普通股股东,次于债券持有人。优先股持有人通常没有语音管理功能。

保费

如果投资者以高于其最终价值的价格购买了证券,那么他已经支付了溢价。

市盈率(P / E)

股份的市场价格与每股收益的比率。投资专家使用此方法来比较许多证券的相对优劣。

R

R平方

该术语用于衡量共同基金计划与基准指数之间的相关性,该指数在0到100的范围内度量。R平方为100表示​​共同基金与基准指数同时移动,R平方为0表示最小相关性。

评级资料

共同基金在评估了评级所披露的信誉之后,投资于证券。根据互助基金的评级对共同基金的描述成为该基金的评级概况。通常,这是债务基金的特征

记录日期

关闭公司记录的日期,以确定要向其发送股息,代理权等的股东。

S

行业基金

主要投资于特定投资部门的公司证券的基金。与分散投资组合的基金相比,部门基金具有更大的风险,但可能提供更大的潜在回报。

夏普比率

该比率测量通过标准偏差测量的每个分散单元的风险调整后的绩效。较高的夏普比率表明基金的经风险调整后的性能优越,即基金为所承担的每单位风险产生了更高的回报。

夏普比率(Sharpe Ratio)以其创始人诺贝尔奖获得者威廉·夏普(William Sharpe)的名字命名,是风险调整后收益的一种度量。

标准偏差

这意味着根据其历史表现,基金的回报率将偏离平均回报率。标准差有助于找出一段时间内基金相对于基金平均收益的波动程度。它将给出有关基金一致性的想法’s returns.

较高的标准偏差表示较高的波动率,较低的标准偏差表示较低的波动率。因此,来自投资者’s角度越低比率越好。

系统投资计划(SIP)

系统投资计划的概念类似于定期存款,其中投资者定期提供固定金额的资金。 系统投资计划 当人们在市场的高点和低点进行投资时,使市场时机无关紧要,并充分利用难以预测的机会。

系统投资计划 通过平均成本帮助投资者应对波动并减少投资组合的损失”这个概念通常称为“rupee cost averaging”因为投资者在资产净值较低时购买更多的单位,而在资产净值较高时购买较少的单位。 啜 提供了一种简单而有条理的方式来产生更高的风险调整后的回报并达到预期目标。

让’s表示您每月承诺投资1000卢比。在一年结束时,您将投资12,000卢比。

啜 或系统投资计划以定期进行固定金额投资为原则。它的工作原理与定期存款相同。例如,投资者可以选择每三个月的第15天向股票基金投资500卢比的SIP,期限为三年。

系统转移计划(STP)

系统转账计划允许投资者在指定日期通过向基金公司发出一次性指示,将预定义金额从一个特定计划转移到另一个计划。

STP是一种有用的工具,可用于逐步进行股票风险敞口或减少一段时间内的风险敞口。投资者有时希望从股票MF计划中提取资金,然后系统地将其转移到基金公司的债务计划或货币市场计划中,反之亦然。

系统提款计划(SWP)

系统的提款计划可帮助投资者按预定频率从共同基金赎回固定数量的投资。提取的金额可用于支付计划内和计划外的费用,以及根据个人情况进行再投资’的生命周期/资产分配计划。

与股息选择权和银行FD相比,SWP确保一个人收到的是部分而不是全部,从而有效地计划了支出,并且在从面向债务的共同基金提款的情况下,也更加节税。

T

总支出比率(TER)

除了风险和回报,投资者在投资共同基金时还必须考虑所涉及的成本。尽管这些成本只是很小的一部分,但它们可能会打败投资者 ’收益,尤其是在计划执行不佳的情况下。 TER是按百分比计算的年度AUM费用,计算方式为(会计期间的总费用)* 100 /基金总净资产。

该比率包括投资管理和咨询费,销售/代理佣金和持续服务费,法律和审计费,注册服务商和转让代理费,资金管理费用以及营销费用。共同基金计划的资产净值扣除包括TER在内的所有负债,因此,较低的TER导致较高的回报,反之亦然。投资者必须投资一项计划,该计划的收费要比同业收取的TER低,因为较高的支出会降低基金的回报。

追踪误差

当使用索引或任何其他基准策略时,投资组合的绩效与基准的差异金额。

特雷诺比

这是夏普比率的一种变体,它衡量通过beta衡量的每个分散单元的风险调整后的绩效(即市场风险)。该比率类似于夏普比率,只是它使用beta作为波动率度量。该比率将基金的平均收益与无风险利率之差除以该基金的beta(市场风险)。

触发设施

共同基金提供了一项可选功能,该功能会在发生预定义事件时自动激活(通过警报)。该工具使投资者可以确定日期,资产净值或指数水平,他/她可以进入或退出一个基金或切换到另一个基金。投资者可以选择一次性触发(一旦动作完成即停用),也可以选择重复触发,其中基金公司将继续进行上述更改。

有不同类型的触发因素,例如资产净值,基于指数,基于时间,资本增值/折旧,进入触发因素等。

受托人

负责所有投资于单位信托或共同基金的款项的法律保管人。

U

承销商

一位承保人。处理公司或市政当局希望出售以筹集资金的新证券的金融组织。通常,承销商将保证以一定价格认购公司发行的股票,例如股票,并且,如果公众不认购,则有义务购买不超过其承销额的证券。

V

挥发性

波动性等于投资收益的可变性。它可以代替风险;波动性越大,投资无法兑现的风险就越大,因为在需要兑现时,其市场价格恰好处于反弹行情中。

Y

到期收益率

到期收益率或YTM是债券持有至到期的预期收益率。 YTM以年利率表示。债券的到期收益率因子’当前的市场价格,面值,息票利率和到期时间。

Z

零息债券

债券,在投资者持有时不支付任何利息。它最初以比最终到期价值大打折扣的价格出售,在到期时向投资者支付了全部面值,其最初支付的金额和最终收取的金额之间的差额代表了他多年来将获得的利息举行了。


现在您知道了共同基金的条款,’是您开始投资的正确时机。这里有一个 共同基金投资的完整指南.

撰写者

Vedant Kaushik